Molti credono che investitori leggendari come Warren Buffett e Charlie Munger abbiano avuto successo perché avevano qualcosa di speciale: un miglior tempismo, migliori conoscenze o una formula segreta.
Ma cosa succederebbe se voi poteste applicare gli stessi principi che hanno usato loro per far crescere le vostre capacità di investimento e avvicinarvi all'indipendenza finanziaria nel processo?
Warren Buffett non si è limitato a battere il mercato, lo ha schiacciato. Negli ultimi oltre 60 anni, ha fatto crescere la sua società, Berkshire Hathaway, di oltre 5.500.000%. Si tratta di una crescita media annua del 20%, mentre nello stesso periodo lo S&P 500 ha registrato un rendimento annuo del 10,4% circa.
Certo, questo tipo di rendimento è raro. Ma se uno dei più grandi segreti di Buffett e Munger fosse qualcosa che potete iniziare a fare oggi stesso?
Qual è il "segreto" di Buffett-Munger?
Siete davvero preparati quando si presenta un'opportunità?
In una recente riunione della Berkshire Hathaway, il successore scelto da Buffett, Greg Abel, ha detto qualcosa che vale la pena di annotare:
"Ci muoviamo velocemente sulle opportunità. Ma il motivo per cui possiamo farlo è la quantità di lavoro che abbiamo già svolto in precedenza. La preparazione ci dà questa velocità".
Questa è la chiave.
Buffett e Munger non si sono limitati a cogliere le opportunità. Erano pronti quando queste opportunità si presentavano. E non hanno tirato a indovinare. Hanno letto, imparato e studiato le società in cui volevano investire prima che i prezzi scendessero o i titoli dei giornali colpissero.
Chiedetevi:
- Avete già fatto ricerche sui titoli della vostra lista?
- Conoscete i loro modelli di business, la loro salute finanziaria e il loro vantaggio competitivo?
- Siete consapevoli di cosa vi spingerebbe a comprare o ad abbandonare?
Perché quando un titolo che vi piace scende improvvisamente di prezzo, non avete il tempo di ripartire da zero. O sapete che è un acquisto intelligente o perdete il momento.
Perché la lettura è così importante?
Passate più tempo a sfogliare i titoli dei giornali o a scavare nelle informazioni reali?
Una volta Buffett ha dichiarato di leggere da cinque a sei ore ogni giorno. Legge:
- Giornali
- Riviste
- Rapporti annuali delle società
- Documenti finanziari
- Biografie e libri di storia
Non perché stia cercando di memorizzare i dati, ma perché l'apprendimento costruisce modelli. Più si capisce come le aziende crescono, falliscono o sopravvivono, più è probabile prendere decisioni di investimento intelligenti quando serve.
Munger l'ha detto ancora più schiettamente:
"In tutta la mia vita, non ho conosciuto nessuna persona saggia che non leggesse sempre! Nessuna, zero".
La lettura non è facoltativa se si vuole diventare un investitore migliore. È la base.
Che cosa si dovrebbe leggere in realtà?
Non è necessario diventare un professore di finanza. Iniziate da ciò che è pratico.
Ecco un elenco per principianti di ciò che Buffett e Munger probabilmente raccomanderebbero:
1. Rapporti annuali
Scegliete un'azienda che ammirate. Leggete la loro relazione annuale (chiamata 10-K). Spiega come fanno i soldi, quali sfide devono affrontare e come si sono comportati.
2. Rapporti dei concorrenti
Leggete i rapporti di aziende simili per fare un confronto e capire cosa rende la vostra azienda migliore o peggiore.
3. Approfondimenti sul settore
Trovate libri, articoli o podcast sui settori che vi interessano come quello tecnologico, energetico o sanitario. Conoscere le tendenze in atto.
4. Biografie di grandi investitori
Volete capire come pensa Buffett? Leggete la sua vita. Provate "La palla di neve" o il preferito di Munger, "Poor Charlie's Almanack".
5. Libri di psicologia e storia
Perché? Perché i mercati sono guidati dalle persone e le persone sono emotive. Capire come pensano aiuta a prevedere come agiranno.
Perché questo è importante per voi
Non è necessario essere Warren Buffett per costruire la ricchezza. Ma è necessario adottare la sua mentalità e ciò inizia con l'essere preparati.
Quando studiate, leggete con costanza e costruite una lista di aziende che capite davvero, non vi farete prendere dal panico quando il mercato scende. Vedrete l'opportunità, non la paura.
Pensateci:
- State reagendo al mercato o preparandovi ad esso?
- Vi affidate a consigli e tendenze o costruite una conoscenza che si compatta?
Pensiero finale
Buffett e Munger non hanno avuto successo grazie alla fortuna. Hanno avuto successo perché erano pronti quando gli altri non lo erano. Hanno letto di più, pensato di più e agito solo quando aveva senso.
Potete fare lo stesso.
SU